Aluminium Hersteller werden grün und riskieren möglicherweise eine Marktbereinigung.
Aluminium Hersteller werden grün und riskieren möglicherweise eine Marktbereinigung.
Tesla bestellt riesige Aluminiumgusspressen für seine Montagelinie in Deutschland.
Die „Gigapress“ hat die Größe eines kleinen Hauses und wird mit einem einzigen Modul rund 70 Teile ersetzen, die derzeit in das Chassis des Autos geklebt und genietet werden.
Der neue Standard im Druckguss Die OL CS-Maschinen von 420 bis 5500 Tonnen sind auf hohe Leistung und konstante Produktqualität ausgelegt. Quelle: IDRA
Aluminium ist eines der Materialien der Wahl für den Elektrofahrzeug-Pionier wegen seines geringen Gewichts und seiner Festigkeit, die zusätzliche Laufleistung und erhöhte Sicherheit bedeuten.
In der Tat wird Aluminium eines der Metalle sein, die für die sich entfaltende grüne Revolution von entscheidender Bedeutung sein werden, und zwar nicht nur wegen seiner Rolle im Verkehrswesen, sondern auch wegen seiner Verwendung in erneuerbaren Energiequellen, insbesondere in Sonnenkollektoren.
Das Problem ist, dass die Herstellung von Aluminium ein kohlenstoffintensives Geschäft ist. Der Sektor ist für fast 3% der weltweiten Emissionen verantwortlich.
Der Wettlauf um die Herstellung von kohlenstoffarmem Aluminium geht weiter, da die Hersteller versuchen, ihre Produkte in einer sich verändernden Konsumlandschaft zu verbessern.
Aber diese wachsende Kluft zwischen „grünem“ und „schwarzem“ Aluminium birgt das Risiko, das derzeitige Preismodell des Marktes zu zerbrechen, denn eine „grüne Prämie“ kommt nicht nur viel schneller, als viele Industrieakteure denken, sie könnte sogar schon da sein.
Der steinige Weg zur Null
Die Aluminiumverhüttung ist ein energieintensives Geschäft, und der Kohlenstoff-Fußabdruck eines jeden Produzenten wird in erster Linie davon bestimmt, welche Energiequelle er nutzt. Hydro punktet niedrig. Kohle schneidet gut ab. Gas liegt irgendwo in der Mitte.
Der Durchschnitt liegt bei etwa 10 Tonnen Kohlenstoff pro Tonne produzierten Aluminiums, aber die globale Spanne kann zwischen 4 und 18 Tonnen liegen, so Antti Koulumies, Vizepräsident des Aluminiumherstellers Metso Outotec.
Die Energieeffizienz des Sektors hat sich in diesem Jahrhundert verschlechtert, da immer mehr von der weltweiten Aluminiumproduktion nach China abgewandert ist, wo Kohle die vorherrschende Energiequelle ist, sagte Koulumies.
Er sprach diese Woche auf der CRU World Aluminium (Virtual) Conference, auf der die Produzenten in einer Art kohlenstoffarmen Schönheitsparade auftraten.
Quelle: Öko-Institut e.V. nach WVM 2016
Alvance, das Aluminiumgeschäft des britischen Rohstoffmagnaten Sanjeev Gupta, wächst rasch durch die Übernahme von kohlenstoffarmen Schmelzöfen wie Lochaber in Schottland (Wasserkraft) und Dunkerque in Frankreich (Kernkraft). Das Unternehmen ist auf der Suche nach weiteren Übernahmen.
Die indische Hindalco geht von dem Nachteil aus, von Kohle abhängig zu sein, baut aber eine zusätzliche Solarenergieversorgung in ihren Hütten auf, mit einem Ziel von 100 Megawatt bis März 2021, so der Geschäftsführer Satish Pai. Es ist eine relativ kostengünstige Möglichkeit, den Kohlenstoffgehalt pro Tonne Metall zu reduzieren.
Hongqiao, einer der größten Produzenten der Welt, hat sich für die sehr chinesische Lösung entschieden, zwei Millionen Tonnen Kapazität in der Provinz Shandong (Kohle) abzubauen und eine neue Schmelzhütte und ein „grünes“ Aluminiumzentrum im wasserreichen Yunnan zu bauen.
Der Umzug wird laut Ron Knapp, dem früheren Leiter des Internationalen Aluminiuminstituts und jetzigen Sonderberater des Vorsitzenden von Hongqiao, in superschneller Zeit bis Ende des ersten Quartals 2021 abgeschlossen sein.
Das ultimative Ziel der Industrie ist die Klimaneutralität bis 2050, ein Ziel, das möglicherweise eine Neudefinition des Hall-Heroult-Hüttenprozesses selbst erfordert.
ELYSIS, ein Joint Venture zwischen Rio Tinto und Alcoa, gibt es bereits, und zwar mit einem Verfahren, das alle direkten Treibhausgasemissionen aus der Verhüttung eliminiert. Apple, ein Partner des Projekts, habe bereits seinen ersten Kauf getätigt, so Tolga Egrilmezer, Leiterin der Aluminium-Marketingabteilung von Rio Tinto.
Viele Produzenten, vor allem in China, seien jedoch davon überzeugt, dass der Weg zur Nullemission lang und beschwerlich, wenn nicht gar unmöglich sei.
Die sich abzeichnende Spaltung zwischen „grünem“ und „schwarzem“ Aluminium wird sich immer weiter vergrößern.
Spaltung des Marktes
Trotz der Eile, mit der (hauptsächlich Hydro-)Produzenten ihre Produkte differenzieren, hat sich eine „grüne Prämie“ bisher als schwer erreichbar erachtet.
Das liegt zum Teil daran, dass man sich nicht darüber einig ist, wie „grünes“ Metall genau zu berechnen ist. Hersteller von kohlenstoffarmen Metallen misstrauen den Methoden der jeweils anderen Hersteller.
Grundlegender ist, dass es noch nicht genügend Nachfrage gibt, um eine physische Prämie zu generieren.
Westliche Verbrauchermarken wie Apple und Tesla sind relativ gut mit kohlenstoffarmem Aluminium aus kanadischen und europäischen Hütten versorgt.
Wenn man es den Marktkräften überlässt, ist es ungewiss, wie lange es dauern würde, bis die Nachfrage so weit wächst, dass die Käufer eine physische Prämie zahlen würden, um die Versorgung zu sichern.
Preise für Aluminium Ingot 99,7% von 2007 bis 2020 USD/Mt. Quelle: Institut für seltene Erden und Metalle
Es wird jedoch nicht den Marktkräften allein überlassen bleiben.
„Scharfsinnige und vorausschauende politische Entscheidungsträger erwägen eine Verlagerung auf staatliche Beschaffungspraktiken, um CO2-arme Materialien (und) grüne Grenzen zu bewerten“, sagte Jean Simard. Simard ist Vorsitzender des kanadischen Aluminiumverbandes, was einen Hinweis darauf gibt, welche politischen Entscheidungsträger er im Auge hat.
Aber es ist die Europäische Union, die eine Vorreiterrolle spielt, indem sie sowohl ihre Strategie zur Kohlenstoffreduzierung beschleunigt als auch nach Möglichkeiten sucht, Importe von Produkten mit hohem Kohlenstoffgehalt zu bestrafen, um „Carbon Leakage“ zu verhindern.
Aufteilung des Preises
Während eine „grüne Prämie“ auf dem physischen Aluminiummarkt bisher noch nicht gehandelt wurde, beginnt sie auf dem Finanzmarkt Gestalt anzunehmen, der die Vorwärtskurve sowohl der Kohlenstoffregulierung als auch der Verbrauchernachfrage vorwegnimmt.
Das Handelshaus Trafigura hat soeben eine Finanzierungsfazilität für kohlenstoffarmes Aluminium in Höhe von bis zu 500 Millionen US-Dollar mit Unterstützung von Natixis und Rabobank angekündigt. Die Verzinsung wird „zu einem Vorzugssatz“ erfolgen, was es Trafigura ermöglicht, den Herstellern von kohlenstoffarmem Aluminium eine Prämie für ihr Produkt zu zahlen.
Die Fazilität wird wahrscheinlich auch zur Finanzierung von Lagerbeständen verwendet werden. Aluminium ist ein Metall, das seit jeher hohe Lagerbestände aufweist, die über die Terminkurve der Londoner Metallbörse (LME) finanziert werden.
Solche Geschäfte können nur wenige Monate dauern oder über Jahre strukturiert werden, in diesem Fall stehen die Finanziers nun vor einem Dilemma.
„Handelshäuser, die den Großteil der Cash-and-Carry-Geschäfte abwickeln, sind sich bewusst, dass kohlenstoffreiche Produkte möglicherweise mit einem Abschlag gegenüber ihren kohlenstoffarmen Konkurrenten gehandelt werden, wenn diese Geschäfte in 1-2 Jahren abgewickelt werden“, erklären Analysten der Citi.
Da Kohlenstoff auf der Agenda institutioneller Investoren rasch nach oben rückt, „könnten westliche Banken im Laufe der Zeit bei der Finanzierung kohlenstoffreicher Materialien stärker eingeschränkt werden“, so die Citi.
Dieser Unterschied im Investitionsbedarf für Lagerbestände wird auf der Spot-Plattform handelbar sein, die die LME nächstes Jahr einführt. Die Initiative ergänzt einen Schritt hin zur freiwilligen Berichterstattung über den ökologischen Fußabdruck eines Metalls.
Es ist eine saubere Art und Weise, mit der Komplexität konkurrierender „Standards“ in einem sich schnell entwickelnden Aluminiummarkt umzugehen. Es besteht die Hoffnung, dass der Markt selbst die Prämie für kohlenstoffarme Metalle im Laufe der Zeit standardisieren wird.
Aber da die verschiedenen Regionen den Weg der Kohlenstoffreduzierung mit unterschiedlichen Geschwindigkeiten beschreiten, scheint es unwahrscheinlich, dass es eine einzige globale „grüne Prämie“ geben wird, sondern eher eine Reihe von regionalen Prämien für kohlenstoffarme Metalle, die parallel zu den bestehenden, traditionellen regionalen Prämien gehandelt werden.
Die Preisgestaltung für Aluminium wird wahrscheinlich sehr viel komplexer werden.
Trafigura behauptet, dass es das erste Handelshaus war, das 2019 einen Desk für den Handel mit kohlenstoffarmem Aluminium eingerichtet hat.
