Die USA sind zu 90% auf Importe von PGEs (Platingruppenelemente) angewiesen, die für die Reinigung von Autoabgasen, die Herstellung von Glas, Düngemitteln, hochoktanigem Kraftstoff und einer Vielzahl von Chemikalien, einschließlich Krebsbekämpfungsmitteln, unerlässlich sind. Sie werden häufig in Schmuck und Elektronik wie Festplatten, Schaltkreisen und Handys verwendet. PGEs könnten auch eine entscheidende Rolle in der Brennstoffzellentechnologie spielen, um saubere Energie für Autos, Haushalte und Unternehmen zu erzeugen. Die erste Bestandsaufnahme und geologische Bewertung bekannter und unentdeckter Platingruppen-Element-(PGE)-Ressourcen schätzt, dass in den beiden südafrikanischen Ländern, die den größten Teil des globalen Angebots an diesen kritischen Elementen produzieren, mehr als 150.000 Tonnen PGEs existieren können. Das ist mehr als das 20-fache der Gesamttonnage, die seit Beginn des PGE-Bergbaues in diesen Ländern in den 1920er Jahren produziert wurde. Die identifizierten Ressourcen werden angesichts der aktuellen Wachstumsraten und der Versorgung, die auch aus dem Recycling stammt, die globale Nachfrage über viele Jahrzehnte decken, so die Studie. Etwa 90% der PGEs auf der Erde kommen in begrenzten Gebieten von nur drei Ländern vor: Südafrikas Bushveld Complex, Simbabwes Great Damm und Russlands Norilsk-Region.
Der Überschuss im globalen Platinmarkt schrumpft 2019 bei starker Investitionsnachfrage
Weiteres ETF-Wachstum für Platin im zweiten Quartal nach Rekordwachstum im ersten Quartal
SA-Bergbauangebot plus 1 % im Vergleich zum Vorjahr nach einmaliger Freigabe von Pipelinebeständen
Jahresüberschuss schrumpft in Richtung eines ausgeglichenen Marktes im Zuge von Gewinnen aus der Investitionsnachfrage
Der World Platinum Investment Council (WPIC) hat heute sein Platinum Quarterly für das zweite Quartal 2019, die überarbeitete Jahresprognose für 2019 sowie die offiziellen Zahlen für 2018 veröffentlicht.
Der heutige Bericht zeigt einen signifikanten Anstieg der Gesamtnachfrage nach Platin im Jahr 2019 aufgrund einer soliden Investitionsnachfrage, welche den erwarteten Rückgang der Nachfrage in den Segmenten Automobil und Schmuck von 4 % bzw. 5 % mehr als ausgleicht. Die beispiellose Investitionsnachfrage von 855 koz im ersten Halbjahr 2019 ist auf einen Anstieg der ETF-Bestände zurückzuführen, die um 720 koz zunahmen.
Das Platinangebot wird in diesem Jahr voraussichtlich um insgesamt 4 % ansteigen. Dieses Wachstum ist jedoch hauptsächlich auf die Veredlung von gefördertem Metall zurückzuführen, das sich 2018 in der Verarbeitungspipeline in Südafrika angesammelt hat. Mögliche Unterbrechungen der Energieversorgung und Arbeitskämpfe in der zweiten Jahreshälfte 2019 stellen weiterhin Risiken dar, die das südafrikanische Bergbauangebot beeinträchtigen könnten.
Da die Nachfrage das Angebot voraussichtlich übersteigen wird, wird sich die jährliche Marktbilanz für 2019 auf einen Überschuss von 345 koz gegenüber dem zuvor prognostizierten Überschuss von 375 koz verringern.
Im zweiten Quartal 2019 führten die Veredlung eines Teils der aufgebauten Pipelinebestände und eine höhere Recyclingquote bei Autokatalysatoren zu einem Überschuss von 220 koz. Durch das Rekorddefizit von 590 koz im ersten Quartal verzeichnete der Markt im ersten Halbjahr ein Defizit von 370 koz.
Obwohl die Automobilnachfrage im ersten Quartal 2019 im Vergleich zum Vorjahr um 50 koz zurückgegangen ist, sinkt die Rate des Rückgangs weiter, da unabhängige Beweise für außergewöhnlich niedrige NOx-Emissionen bei gleichzeitig niedrigen CO2-Emissionen der neuen
Dieselfahrzeuge aufgetreten sind. Dieselfahrzeuge werden eine entscheidende Rolle bei der Senkung der CO2-Emissionen der EU-Flotte spielen, die für die Automobilhersteller zur Vermeidung hoher Geldstrafen erforderlich ist. Es gab einen signifikanten Anstieg an Berichten zur breiteren Anwendung von Brennstoffzellen-Elektroautos und -Lkw sowie in Anwendungen abseits der Straße, z. B. in Zügen. Dies unterstreicht die immer höhere Wahrscheinlichkeit, dass Brennstoffzellen- Elektrofahrzeuge Teil einer Lösung mit mehreren Antriebssträngen sind, um Null-Emissionen auf der Straße zu realisieren.
Die vierteljährliche Schmucknachfrage setzte ihren Rückgang im Jahresvergleich mit einem Minus von 30 koz aufgrund einer schwächeren Nachfrage auf dem chinesischen Markt weiter fort. Die industrielle Nachfrage nahm im ersten Quartal 2019 im Vergleich zum ersten Quartal 2018 leicht zu, da das Nachfragewachstum nach Platin für chemische Katalysatoren und die Glasherstellung durch Rückgänge in anderen industriellen Nachfragesegmenten ausgeglichen wurde.
Paul Wilson, Chief Executive Officer von WPIC, dazu: „Der heutige Bericht zeigt ein anhaltendes Wachstum der Investitionsnachfrage, das durch die Anerkennung des Potenzials von Nachfrage und Preissteigerungen bei Platin durch die Anleger getrieben wird. Dies wurde durch die unsicheren Kapitalmärkte unterstützt, die in diesem Jahr Zuflüsse für die meisten Edelmetall-ETFs verzeichneten, wodurch auch Platin in großem Maße profitieren konnte. Die institutionelle Investmentnachfrage sah in diesem Jahr mit ETF-Käufen im ersten Halbjahr von 720 koz einen beispiellosen Start.
Die europäischen Automobilhersteller betonen weiterhin, dass Dieselfahrzeuge mit ihren geringeren CO2-Emissionen eine entscheidende Rolle bei der Einhaltung der Vorgaben für die CO2-Emissionen der europäischen Flotte spielen. Zusammen mit der wahrscheinlichen Substitution von Palladium durch Platin in Autokatalysatoren für Benziner stärkt dies das Potenzial eines zukünftigen Nachfragewachstums von Platin.
Wir bauen unsere Produktpartnerschaften in zwei unserer wichtigsten Zielmärkte, China und Nordamerika, weiter aus. Wir freuen uns über gute Fortschritte bei zwei neuen Partnerschaften in den USA mit A-Mark Precious Metals und Sunshine Minting Inc. In China hat die Partnerschaft mit der Bank of China dazu geführt, dass auch die Agricultural Bank of China unsere Erkenntnisse zur Förderung ihrer Platin-Investitionsangebote nutzt. Zwei neue Partner, Shenzhen Jin Zheng Long und Dalian Qian Hai Jin, produzieren nun Platinbarren für den Einzelhandel in China. Diese Partnerschaften werden die Anzahl und Verfügbarkeit von Platin-Investitionsoptionen für Investoren in sowohl diesen Regionen als auch weltweit weiter erhöhen.“
Um diese Ausgabe von Platinum Quarterly kostenlos herunterzuladen und/oder um kommende Studien zu abonnieren, besuchen Sie bitte unsere Website: www.platinuminvestment.com
Über den World Platinum Investment Council
Der World Platinum Investment Council Ltd. (WPIC) ist eine globale Marktinstanz für physisches Platininvestment, die gegründet wurde, um der wachsenden Nachfrage der Anleger nach objektiven und verlässlichen Informationen über den Platinmarkt gerecht zu werden. Der Auftrag des WPIC ist die Förderung der Nachfrage von Anlegern weltweit nach physischem Platin durch umsetzbare Erkenntnisse und gezielte Produktentwicklung. Der WPIC wurde im Jahr 2014 von den führenden Platinproduzenten Südafrikas gegründet. Die Mitglieder des WPIC sind: Anglo American Platinum, Impala Platinum, Lonmin, Northam Platinum, Royal Bafokeng Platinum und Sibanye-Stillwater.
Weitere Informationen erhalten Sie unter www.platinuminvestment.com
Die Geschäftsstelle des WPIC befindet sich in: 64 St James’s Street, London, SW1A 1NF. Über SFA (Oxford)
SFA (Oxford) wurde im Jahr 2001 gegründet und gilt als eine der wichtigsten unabhängigen Instanzen auf dem Markt für Platinmetalle. Die umfangreiche Marktforschung und Integrität des Unternehmens wird durch umfassende Beratung von der Mine zum Markt zum Recycler sowie durch ein unvergleichliches globales Industrienetzwerk untermauert.
SFA verfügt über ein Team von neun engagierten Analysten für Platinmetalle mit umfassendem Branchenwissen, von denen sich jeder auf einen Kernbereich der Wertschöpfungskette spezialisiert, sowie zahlreiche international agierende Mitarbeiter. SFA kann seinen Kunden Antworten auf die schwierigsten Fragen geben, die Auswirkungen auf die Zukunft der Branche haben.
Kein Teil der Daten oder Kommentare darf ohne die schriftliche Genehmigung der Autoren für den spezifischen Zweck des Zugangs zu Kapitalmärkten (Finanzmittelbeschaffung) genutzt werden.
Weitere Informationen finden Sie unter: http://www.sfa-oxford.com
Source: SFA (Oxford). Notizen: 1. Alle Schätzungen basieren auf den neuesten verfügbaren Informationen. Sie werden in unseren nachfolgenden Quartalsberichten für den Fall, dass zusätzliche Informationen bekannt werden, überprüft. 2. Der WPIC hat keine Quartalsschätzungen für 2013 oder die ersten beiden Quartale 2014 veröffentlicht. Quartalsschätzungen von Q3 2014 bis Q4 2016 sind jedoch in zuvor veröffentlichten PQs enthalten, die auf der WPIC-Website frei verfügbar sind. Quartalsschätzungen aus dem ersten Quartal 2017 und Halbjahresschätzungen aus dem ersten Halbjahr 2017 sind in den Tabellen 3 und 4 auf den Seiten 14-15 (Angebot, Nachfrage und oberirdische Bestände) enthalten. 3. Die Prognosen für 2019 basieren auf historischen Daten und Trends sowie der Modellierung mit unterschiedlicher Genauigkeit je nach Angebots- oder Nachfragekategorie. Die Investitionsnachfrage dürfte das am wenigsten vorhersehbare Segment sein. Einige historische Ansichten basieren auf Daten und Modellierungen, die der WPIC-Veröffentlichung von PQ vorausgehen.
Über Platin
Platin ist eines der seltensten Metalle der Erde mit besonderen Eigenschaften, wodurch es bei einer Reihe von unterschiedlichen Nachfragesegmenten einen hohen Stellenwert hat. Die einzigartigen physikalischen und katalytischen Eigenschaften von Platin haben seinen Wert in industriellen
Anwendungen begründet. Gleichzeitig haben seine einzigartigen Edelmetallmerkmale Platin zu einem führenden Schmuckmetall gemacht.
Das Angebot an Platin stammt aus zwei Hauptquellen: primäre Bergbauerzeugung und Recycling, was normalerweise aus ausgedienten Abgaskatalysatoren und Schmuck-Recycling stammt. In den vergangenen fünf Jahren stammten zwischen 72 % und 78 % des gesamten jährlichen Platinangebots (in Feinunzen) aus der primären Bergbauerzeugung.
Die globale Nachfrage nach Platin ist stabil und wird vielfältiger. Es gibt vier Kernsegmente für die Platinnachfrage: Automobil-, Industrie-, Schmuck- und Investitionsbedarf.
Die Nachfrage nach Platin aus Abgaskatalysatoren entsprach zwischen 41 % und 43 % der gesamten Nachfrage in den letzten fünf Jahren. Die vielfältigen anderweitigen industriellen Verwendungen von Platin belaufen sich im Durchschnitt auf 22 % der gesamten weltweiten Nachfrage (Durchschnitt der letzten fünf Jahre). Im gleichen Zeitraum entsprach die globale jährliche Schmucknachfrage durchschnittlich 33 % der gesamten Nachfrage nach Platin. Die Wertanlage ist die kleinste Kategorie der Nachfrage nach Platin und auch die variabelste in den vergangenen fünf Jahren. Sie lag bei 0 % bis 6 % der gesamten Nachfrage (ausgenommen Veränderungen in den Investorenanteilen in Tresoren).
Presseanfragen richten Sie bitte an Kekst CNC:
Simren Priestley +44 203 7551 670 [email protected]
Text: World Platinium Council / ISE – September 2019
