Ramu schickt den Nickelpreis auf 5-Jahres-Hoch inmitten des schmalsten Marktes seit zehn Jahren.
London Metal Exchange – LME
Erwartungen an eine boomende Nachfrage nach Elektrofahrzeugen haben den längerfristigen Bullenfall für Nickel verstärkt, und eine Versorgungskrise, nachdem die Gefahr einer Schließung eines großen asiatischen Lieferanten drohte, hat das Feuer am Freitag nur angeheizt.
Nickel ist seit Jahresbeginn um 65% gestiegen und hat am Freitag in London um mehr als 8% auf 17.695 $ pro Tonne zugelegt, den höchsten Stand seit September 2014. Als Indikator dafür, wie eng das Angebot geworden ist, stieg in London der Spread zwischen Spotpreisen für Nickel und die Lieferung in drei Monaten auf den höchsten Stand seit einem Jahrzehnt.
Der Nickelpreis stieg in Shanghai auf ein Rekordhoch von 18.342 $/Tonne und übertraf damit erstmals den Wert von Zinn an diesem Terminmarkt.
Der Schritt vom Freitag folgt, nachdem das Minenministerium von Papua-Neuguinea mitgeteilt hat, dass eine Nickelverarbeitungsanlage der Metallurgical Corp of China (MCC), die Minenabfälle in die Basamuk-Bucht von Papua-Neuguinea verschüttet hat, geschlossen werden muss.
„Die Betriebsstätte (Ramu) produziert etwa 35.000 Tonnen Nickel, was 23% des Metalls entspricht, das in den Beständen der London Metal Exchange gelagert wird“, sagte die antipodische Investmentbank ANZ in einer von Reuters zitierten Note.
Der Preis erhielt am Freitag einen weiteren Schub, nachdem der indonesische Bergbauminister sagte, dass das Land die Wiedereinführung eines Verbots für unverarbeitete Erzausfuhren, das erstmals für 2022 angekündigt wurde, beschleunigen würde.
Chinas Nickel-Roheisenproduktion (NPI), die aus indonesischen und philippinischen Minen gespeist wird, dominiert die globale Industrie, und trotz der wirtschaftlichen Verlangsamung in China, welches rund 50% des weltweiten Nickels importiert, wächst die Edelstahlproduktion schnell.
Bloomberg berichtete auch am Freitag, dass die in den USA ansässige Carlyle Group in einen jahrelangen Prozess verwickelt wurde, um einen aufwendigen Nickel-Lagerbetrug in Hongkong im Wert von rund 300 Millionen Dollar zu entwirren, in dem die großen Metallvermittler getäuscht wurden.
Minenarbeiter aus teuflischem Kupfer sind es gewohnt, wilde Preisschwankungen zu erleiden. Von den Tiefstständen Mitte 2017 unter 9.000 $/t bis etwa zu dieser Zeit im vergangenen Jahr legte das Metall um 79% zu, um dann um fast ein Drittel auf seine Eröffnungswerte von 2019 abzusinken. Und man kann nicht vergessen, dass Nickel im März 2007 mit 51.780 US-Dollar pro Tonne seinen Höchststand erreichte.
Erschütterung durch Jakarta
Als Jakarta das Verbot durchsetzte, den Bau von inländischen Schmelzwerken von 2014 bis 2016 zu fördern, stieg der Preis zunächst an, aber die chinesischen NPI-Produzenten konnten in relativ kurzer Zeit zu philippinischen Bergleuten wechseln, so dass unklar ist, welche Auswirkungen Ausfuhrbeschränkungen diesmal haben würden.
NPI enthält nur 8-12% Nickel und weniger als die Hälfte der gesamten Nickelproduktion ist ein sogenanntes Class 1-Produkt, das sich für die Umwandlung in Nickelsulfat für die Batterieherstellung eignet.
Nickelpulver der Klasse 1 für die Sulfatherstellung genießt eine hohe Premium-Preissteigerung gegenüber den LME-Preisen, aber für Bergleute, die auf batterietaugliches Material umsteigen wollen, sind enorme Investitionen in den Ausbau von Raffinations- und Verarbeitungsanlagen erforderlich.
Aber das Vertrauen in die zukünftige Nachfrage ist so groß, dass BHP im vergangenen Jahr beschlossen hat, Nickel West nach vielen Versuchen, es abzugeben, es nun beizubehalten, und jetzt Hunderte von Millionen Dollar ausgibt, um seine australischen Betriebe auf batteriegeeignete Produktion umzustellen.
Die Geschichte des Elektrofahrzeugs (EV) ist eine spannende für das Metall, aber es ist noch in den Anfängen. Im vergangenen Jahr landeten nur rund 6% des Nickels in EV-Batterien, da 70% des Angebots in die Herstellung von Edelstahl fließen.
Mining.com / ISE
